川普税改新案 亮点多 意义大

本文原发表于看中国9月28日

川普政府和美国国会的共和党人士于9月27日公布了新的税改大纲。这是川普总统最重视的政策之一，由所谓的财政六大老共同制定：财政部长史蒂夫‧莫南辛(Steve Mnuchin)、国家经济委员会主任加里‧科恩(Gary Cohn)、参议院的多数党领袖米歇尔‧麦康奈尔(Mitch McConnell)及财务委员会主席奥林‧哈奇(Orrin Hatch)、众议院的议长保罗‧赖恩(Paul Ryan)及方式委员会主席凯文‧布雷迪（Kevin Brady）。

白宫当局表示，税收计划侧重于帮助中产阶级家庭。但是大纲里的许多细节需要在国会里协商后才会出台，所以无法知道中产阶级家庭具体如何受益。

可能产生的新旧税率表比较；表中新的税率转换点只是猜测，实际未定。
共和党税改框架重点包括：

– 将现有的7个所得税税率简化为3个：12%、25%和35%，并允许国会在35％以上增加第四个针对最高收入的税率，以确保新的税法“至少与现行制度一样进步，不将负担从高收入家庭转移到低收入家庭。”不过不同税率的临界点尚未决定，所以对个别家庭的具体影响尚不得知。

– 标准扣除额(standard deduction)几乎加倍。夫妻的将从$12,700增至$24,000，个人则从$6,350增至$12,000。

– 子女税收抵免(child tax credit)将上升，但具体数字未定。目前这个额度为$1,000，即合格的家庭每个孩子可以减免$1,000的所得税。合格的标准也将升高。目前只有收入在$75,000以下的单亲家庭或$110,000以下的已婚夫妇家庭得以受惠于此补贴。

– 取消每个人$4,050的个人豁免（personal exemption），因为子女补贴和标准扣除额已提高了。

– 房屋贷款利息和慈善捐款的扣除将保持不变，但几乎所有其他的扣除款项都取消了，这包括州税和地方税的扣除。

– 企业所得税税率将从35％降至20％。

– 美国企业在美国境外的收入将不再赋税。而目前滞留境外，尚未征税的收入将立即以单一税率征税。此中等同现金（如债券，股票等）的资产和投资资产（如工厂）的税率会不一样。

– 企业投资项目的全额可立即视为生意成本而成为扣除额，不再需要分成数年的“贬值”(depreciate)。这个做法会至少持续五年，过后前途未定。

– 企业的债务扣除额将设上限。但利息的扣除额仍将保存，不过会设上限，目前上限额度未定。这对高杠杆型的公司，如银行，来说是一个重大变化。

– “通过型”(pass-through)公司的税率设在25%。前面讲的企业税都是指传统的C Corporation大型企业。他们的收入要先课税，剩余的净利在分红给股东时，股东还要付所得税或增值税。“通过型”公司(如Sole Proprietorship, Partnership, LLC, S Corporation)的收入则直接算成股东自己的收入。对高收入的中小企业业主来说，这意味著他们的生意收入税率有可能从35%降到25%。

– 企业界现有的两大补贴 – 研发税收抵免(R&D tax credit)和低收入住房抵免(Low Income Housing Credit) – 不会被废除。

– 废除替代最低税(Alternative Minimum Tax)。这个复杂的替代税主要影响到高收入家庭。

– 废除遗产税(estate tax)和赠与税(gift tax)。

由于方案里有太多细节还没制定，个别家庭无法估计新的税法是利是弊。不过从这个架构可以看到的一些迹象是：

– 更多人在报税时会使用标准扣除额，而非逐项扣除(itemized deduction)，因为不但标准扣除额增高了，许多的逐项扣除也被取消了。

– 对赋税高的州，如新泽西、纽约、加州等，失去州税和地产税的扣除可能意味更高的税负担。这些大多是美国东西两岸亲民主党的蓝州。

– 许多大企业滞留海外的资产可望在短期内返回到美国本土，对美国国内的投资和就业环境应该有正面的影响。

川普入主白宫，共和党又在国会两院占多数席次，他们认为这是修改税法的一个难逢的机会，希望趁机刺激经济成长，创造就业机会。但记取健保政策失败的教训，白宫希望在这个议题上能获得一些民主党人的支持。特别由于许多蓝州的共和党议员已因州税和地方税扣除的取消而表示他们的反对。

数周前，川普总统曾与三位红州的民主党议员进餐 – 印第安纳参议员乔‧唐纳利(Joe Donnelly)、北达科他参议员海迪‧海特坎普(Heidi Heitkamp)及西弗吉尼亚参议员乔‧曼勤(Joe Manchin)，希望得到他们的支持。

预计在接下来的立法过程中，共和党仍将面对一场硬仗。